Стратегічні орієнтири » Якість фінансових послуг та інструментів » Білецький Н.А. Прогноз курсу акцій ПАТ "Укрнафта" станом на 01.12.2018
Информація до матеріалу
  • Переглядів: 816
  • Автор: BiletskyNazar
  • Дата: 1-11-2018, 14:57
 (голосов: 0)
1-11-2018, 14:57

Білецький Н.А. Прогноз курсу акцій ПАТ "Укрнафта" станом на 01.12.2018

Категорія: Якість фінансових послуг та інструментів

Львівський національний університет імені Івана Франка
Економічний факультет, фінанси та кредит
Студент групи ЕКФ-43с
Білецький Назар

Прогноз курсу акцій ПАТ «Укрнафта» станом на 01.12.2018

ПАТ «Укрнафта» – найбільша нафтовидобувна компанія України. Частка товариства у загальному видобутку нафти з газовим конденсатом в Україні в 2017 році складає 65,7%, частка у загальному видобутку газу – 5,3%. Станом на 01.01.2018 р. ПАТ «Укрнафта» володіє 82 спеціальними дозволами на видобування (промислову розробку родовищ) вуглеводнів. На балансі підприємства перебуває 43 бурові установки.

ПАТ «Укрнафта» володіє однією з найбільших в Україні мереж заправних станцій, присутньою у більшості регіонів країни. Станом на 01.01.2018 р. ПАТ «Укрнафта» експлуатувала 537 АЗС.

Для аналізу курсу акцій ПАТ «Укрнафта» необхідно спершу проаналізувати структуру власності. Станом на 31.12.2017 року структура власності має такий вигляд:
• 50,000001% акцій належить ПАТ «НАЦІОНАЛЬНА АКЦІОНЕРНА КОМПАНІЯ «НАФТОГАЗ УКРАЇНИ» (Україна);
• 13,604991% належить БРІДЖМОНТ ВЕНЧЕРЗ ЛІМІТЕД (Кіпр);
• 13,604991% належить ЛІТТОП ЕНТЕРПРАЙЗЕС ЛІМІТЕД (Кіпр);
• 12,890911% належить БОРДО МЕНЕДЖМЕНТ ЛІМІТЕД (Кіпр);
• 9,899106% належить решта акціонерам (юридичним та фізичним особам), жоден з яких не володіє часткою 5% і більше.

Наступним кроком є дослідження площадок, де торгуються акції ПАТ «Укрнафта». Акції ПАТ «Укрнафта» котируються на:
• Акціонерне товариство "Українська біржа";
• АТ "ФОНДОВА БІРЖА ПФТС".

Варто зазначити зовнішні та внутрішні чинники, що впливають на курс акцій ПАТ «Укрнафта». До зовнішніх чинників належать:
- Загальний стан економіки (темп економічного зростання, ВВП, ВНП, рівень безробіття, ІСЦ, доходи населення);
- Податкова та монетарна політика держави;
- Зміна законодавства;
- Військовий конфлікт на сході України;
- Динаміка ціни нафти на світовому ринку;
- Політика держави щодо управління підприємством;
- Психологічний (настрої інвесторів та їхні суб’єктивні очікування).
До внутрішніх чинників належать:
- Показники прибутковості
- Дивідендна політика
- Розміри підприємства, а відповідно ліквідність на ринку
- Корпоративні конфлікти
- Частка ринку, якою володіє підприємство
- Перспективність галузі, де діє підприємство

Виникають труднощі з визначенням теперішньої ринкової ціни акцій у зв’язку з низькою ліквідністю. Було досліджено, що остання угода, не враховуючи угод по адресним заявкам, на «Українська біржа» відбулась 15.06.2018 року по ціні 105 грн. за акцію. Ця подія співпала з зборами акціонерів в ПАТ «Укрнафта», що відбулись 14.06.2018 року.

Аналізуючи угоди на АТ "ФОНДОВА БІРЖА ПФТС", можна помітити, що перша угода відбулась 25.06.2018 року. Звідси можна зробити висновок, що торги акціями перейшли на іншу площадку.
Графік курсу акцій з 01.01.2018 року до 15.06.208 року, наданий «Українська біржа» D1 (одна свічка – один день):

Білецький Н.А. Прогноз курсу акцій ПАТ "Укрнафта" станом на 01.12.2018


Також на графік накладено для зручності аналізу EMA (Exponential Moving Average) з періодом 100. Звісно, на цьому графіку ми не будемо детально зупинятись, так як на цікавить 4 квартал 2018 року, тому обмежимось в технічному аналізі. Графік надано для повноти картини динаміки курсу акцій ПАТ «Укрнафта».

Наступним кроком буде аналіз угод та цін, за якими вони були здійснені на АТ "ФОНДОВА БІРЖА ПФТС" починаючи від 13.06.2018 року до 30.10.2018 року. Дана площадка не надає дані у графічному вигляді, тому вивантажуємо список всіх угод та їх цін і формуємо лінійний графік курсу акцій ПАТ «Укрнафта» за цінами закриття. Не має сенсу будувати свічковий графік, так як через брак ліквідності на біржі ціни відкриття та закриття переважно співпадають.

Білецький Н.А. Прогноз курсу акцій ПАТ "Укрнафта" станом на 01.12.2018


На жаль, лінійний графік надає слабкі можливості для технічного аналізу, порівняно з свічковим. Ціна однієї акції ПАТ «Укрнафта» станом на 30.10.2018 року становить 115 грн. Чітко можна простежувати ціновий коридор 110-115 грн за акцію. Спостерігається флет. Також за 1 і 2 квартал 2018 року чітко виділяється психологічний рівень підтримки в 100 грн. Роблячи прогноз курсу акцій на 1 місяць вперед, не має сенсу вдаватися до фундаментального аналізу. Також прогноз курсу акцій є в деякій мірі безпідставним та необґрунтованим, так як ціну акцій змінює навіть одна угода на декілька акцій, що відбувається. Тобто ринок як такий тут відсутній.

Отже якщо брати до уваги ціну акцій, що торгуються на АТ "ФОНДОВА БІРЖА ПФТС" тікером UNAF, то можна зробити наступний прогноз курсу акцій ПАТ «Укрнафта» станом на 01.12.2018 року. Зараз ми тестуємо локальний рівень супротиву в районі ціни 115 грн за одну акцію.

Звідси можна зробити прогноз, що ціна акції ПАТ «Укрнафта» станом на 01.12.2018 року, яка котирується на АТ "ФОНДОВА БІРЖА ПФТС" буде в межах 112-114 грн за одну акцію.

Дорогий відвідувач, Ви зайшли на сайт як незареєстрований користувач.
Рекомендуємо Вам зареєструватися або ввійти на сайт під своїм ім'ям.

Архів новин

Июнь 2022 (30)
Май 2022 (25)
Апрель 2022 (1)
Март 2022 (1)
Февраль 2022 (1)
Декабрь 2021 (4)
^