Стратегічні орієнтири

Олійник Е.М.,2020
ЛНУ імені Івана Франка, ЕКФ-41з
Фінансові інвестиції

Фінансові інвестиції - активи, які утримуються підприємством з метою:

- збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо);
- зростання вартості капіталу або інших вигод дляінвестора.

Фінансові інструменти поділяють на:

– фінансові активи, які включають у себе:
- грошові кошти, не обмежені для використання, та їх, еквіваленти;
- дебіторську заборгованість, не призначену для перепродажу;
- фінансові інвестиції, що утримуються до погашення;
- фінансові активи, призначені для перепродажу;
- інші фінансові активи.
– фінансові зобов'язання включають:
- фінансові зобов'язання, призначені для перепродажу та інші фінансові зобов'язання;
– інструменти власного капіталу – це прості акції, частки та інші види власного капіталу;
– похідні фінансові інструменти – ф'ючерсні контракти, форвардні контракти та інші похідні цінні папери.

До фінансових інвестицій відносяться:
- акції;
- облігації;
- депозитні сертифікати;
- казначейські забов'язання;
- інші цінні папери.

Фінансові інвестиції поділяються на:

- довгострокові фінансові інвестиції;
- поточні фінансові інвестиції;
- еквіваленти грошових коштів.

Довгострокові фінансові інвестиції - це фінансові інвестиції на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент.
Довгострокові інвестиції поділяються на:

- інвестиції, що утримуються підприємством до їх погашення;

- інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства;

- інвестиції у спільну діяльність зі створенням юридичної особи контрольними учасниками;

- інші фінансові інвестиції.

Поточні фінансові інвестиції - це інвестиції на строк, що не перевищує один рік, якіможуть бути вільно реалізовані у будь-який момент (крім інвестицій,які є еквівалентами грошових коштів).

Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.

Залежно від рівня впливу інвестора на інвестоване підприємство інвестиції поділяються на:

Інвестиції в асоційовані підприємства – інвестиції у підприємство, в якому інвестору належить блокувальний (більше 25 %) пакет акцій (голосів) і яке не є дочірнім або спільним підприємством інвестора.

Інвестиції в дочірні підприємства – інвестиції в підприємства, які перебувають під контролем материнського (холдингового) підприємства. Контроль – вирішальний вплив на фінансову, господарську і комерційну політику підприємства з метою одержання вигод від його діяльності.

Інвестиції в спільну діяльність – інвестиції для ведення господарської діяльності, зі створенням або без створення юридичної особи, яка є об’єктом спільного контролю двох або більше сторін відповідно до письмової угоди між ними. Спільний контроль – розподіл контролю за господарською діяльністю відповідно до угоди про ведення спільної діяльності.

За формами власності на інвестиційні ресурси:

- державні фінансові інвестиції — вкладення, здійснювані органами влади та управління України, Автономної Республіки Крим, місцевих рад народних депутатів за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів і позикових коштів, а також державними підприємствами й установами за рахунок власних і позикових коштів;

- приватні фінансові інвестиції — вкладення, здійснювані гро­мадянами, недержавними підприємствами, господарськими асоціаціями, спілками і товариствами, а також громадськими та релігійними організаціями, іншими юридичними особами, що діють на засадах колективної власності;

- іноземні фінансові інвестиції — вкладення, здійснювані іноземними громадянами, юридичними особами та іншими державами;

- спільні фінансові інвестиції — вкладення, здійснювані громадянами та юридичними особами України й інших держав.