УДК 336
Дзямка М.А.©
ЛНУ ім.І.Франка, ЕкфН-51с
Прогноз Libor USD 3M на 01.12.2021
Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (LIBOR) — це контрольна процентна ставка, за якою великі світові банки надають один одному кредити на міжнародному міжбанківському ринку для короткострокових позик.
LIBOR, що означає лондонську міжбанківську ставку, є загальноприйнятою в усьому світі ключовою контрольною процентною ставкою, яка вказує на вартість позик між банками. Ставка розраховується і продовжуватиме щодня публікуватися Міжконтинентальною біржею (ICE), але через нещодавні скандали та питання щодо її чинності як контрольної ставки, вона поступово припиняється. За даними Федеральної резервної системи та регуляторних органів Великобританії, ставка LIBOR буде поступово скасована до 30 червня 2023 року і буде замінена ставкою забезпеченого фінансування овернайт (SOFR). Після 31 грудня 2021 року ставки LIBOR за тижневий та двомісячний курс LIBOR у доларах США більше не публікуватимуться.
LIBOR – це середня процентна ставка, за якою великі світові банки беруть один у одного позики. Він заснований на п’яти валютах, включаючи долар США, євро, британський фунт стерлінгів, японську ієну та швейцарський франк, і обслуговує сім різних термінів погашення: «овернайт/спот» наступного, одного тижня та одного, двох, трьох, шести, і 12 місяців.
Комбінація п’яти валют і семи термінів погашення призводить до 35 різних ставок ЛІБОР, які розраховуються та звітуються кожного робочого дня. Найбільш поширеною ставкою є тримісячна ставка долара США, яку зазвичай називають поточною ставкою LIBOR.
Щодня ICE запитує у великих світових банків, скільки вони стягнуть з інших банків за короткострокові позики. Асоціація вилучає найвищі та найнижчі цифри, потім обчислює середнє з решти чисел. Це відоме як обрізане середнє. Цей тариф оприлюднюється щоранку як денний тариф, тому це не статична цифра. Після того, як ставки для кожного терміну погашення та валюти розраховані та остаточно визначені, вони оголошуються та публікуються один раз на день близько 11:55 за лондонським часом Адміністрацією ICE Benchmark (IBA).
IBA створив спеціальну групу глобальних банків для кожної валюти та пари тенора. Наприклад, 16 великих банків, у тому числі Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase та UBS, складають панель LIBOR у доларах США. Лише ті банки, які відіграють важливу роль на лондонському ринку, вважаються придатними для участі в панелі ICE LIBOR, і процес відбору проводиться щорічно.
Станом на квітень 2018 року МБА подала нову пропозицію щодо посилення методології розрахунку LIBOR. Він запропонував використовувати стандартизований, заснований на транзакціях, керований даними, багатошаровий метод під назвою Waterfall Methodology для визначення LIBOR.
Розглянемо динаміку значень ставки на період від січня 2020 року до жовтня 2021 року.
З графіку зрозуміло, що показник мав тенденцію до зменшення.
Станом на 01.01.2020 показник був 1,90013% ; станом на 01.10.2021 – 0,1189%.
На мою думку, ставка буде коливатися в межах 0,1-0,15 від останнього значення(0,1189) і станом на 01.12.2021 значення буде в діапазоні 0,125-0,140%.
Дзямка М.А.©
ЛНУ ім.І.Франка, ЕкфН-51с
Прогноз Libor USD 3M на 01.12.2021
Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (LIBOR) — це контрольна процентна ставка, за якою великі світові банки надають один одному кредити на міжнародному міжбанківському ринку для короткострокових позик.
LIBOR, що означає лондонську міжбанківську ставку, є загальноприйнятою в усьому світі ключовою контрольною процентною ставкою, яка вказує на вартість позик між банками. Ставка розраховується і продовжуватиме щодня публікуватися Міжконтинентальною біржею (ICE), але через нещодавні скандали та питання щодо її чинності як контрольної ставки, вона поступово припиняється. За даними Федеральної резервної системи та регуляторних органів Великобританії, ставка LIBOR буде поступово скасована до 30 червня 2023 року і буде замінена ставкою забезпеченого фінансування овернайт (SOFR). Після 31 грудня 2021 року ставки LIBOR за тижневий та двомісячний курс LIBOR у доларах США більше не публікуватимуться.
LIBOR – це середня процентна ставка, за якою великі світові банки беруть один у одного позики. Він заснований на п’яти валютах, включаючи долар США, євро, британський фунт стерлінгів, японську ієну та швейцарський франк, і обслуговує сім різних термінів погашення: «овернайт/спот» наступного, одного тижня та одного, двох, трьох, шести, і 12 місяців.
Комбінація п’яти валют і семи термінів погашення призводить до 35 різних ставок ЛІБОР, які розраховуються та звітуються кожного робочого дня. Найбільш поширеною ставкою є тримісячна ставка долара США, яку зазвичай називають поточною ставкою LIBOR.
Щодня ICE запитує у великих світових банків, скільки вони стягнуть з інших банків за короткострокові позики. Асоціація вилучає найвищі та найнижчі цифри, потім обчислює середнє з решти чисел. Це відоме як обрізане середнє. Цей тариф оприлюднюється щоранку як денний тариф, тому це не статична цифра. Після того, як ставки для кожного терміну погашення та валюти розраховані та остаточно визначені, вони оголошуються та публікуються один раз на день близько 11:55 за лондонським часом Адміністрацією ICE Benchmark (IBA).
IBA створив спеціальну групу глобальних банків для кожної валюти та пари тенора. Наприклад, 16 великих банків, у тому числі Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase та UBS, складають панель LIBOR у доларах США. Лише ті банки, які відіграють важливу роль на лондонському ринку, вважаються придатними для участі в панелі ICE LIBOR, і процес відбору проводиться щорічно.
Станом на квітень 2018 року МБА подала нову пропозицію щодо посилення методології розрахунку LIBOR. Він запропонував використовувати стандартизований, заснований на транзакціях, керований даними, багатошаровий метод під назвою Waterfall Methodology для визначення LIBOR.
Розглянемо динаміку значень ставки на період від січня 2020 року до жовтня 2021 року.
Рис.1 Тенденція ставки Libor 01.11.2020 - 31.10.2021
З графіку зрозуміло, що показник мав тенденцію до зменшення.
Станом на 01.01.2020 показник був 1,90013% ; станом на 01.10.2021 – 0,1189%.
На мою думку, ставка буде коливатися в межах 0,1-0,15 від останнього значення(0,1189) і станом на 01.12.2021 значення буде в діапазоні 0,125-0,140%.
