Стратегічні орієнтири » Прогноз libor » Козак Д.А. Прогноз 3-month USD LIBOR на 01.12.2020
Информація до матеріалу
 (голосов: 0)
29-10-2020, 22:25

Козак Д.А. Прогноз 3-month USD LIBOR на 01.12.2020

Категорія: Прогноз libor

УКД 336
© Козак Д.А., 2020
ЛНУ імені Івана Франка, ЕкфМ-51с

Прогноз 3-month USD LIBOR на 1 грудня 2020 року

Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (англ. London Interbank Offered Rate, LIBOR) – середньозважена відсоткова ставка за міжбанківськими кредитами, що надаються банками один одному, на різний час у різній валюті на лондонському міжбанківському ринку. Розрахунок LIBOR проводиться по 10 основних світових валютах (австралійський долар, датська крона, долар США, євро, канадський долар, новозеландський долар, фунт стерлінгів, шведська крона, швейцарський франк, японська єна) для 15 періодів: O/N (овернайт), 1W (1 тиждень), 2W (2 тижні), 1M – 1Y (1 – 12 місяців). В розрахунку кожної із ставок бере участь від 8 до 16 банків, обраних регуляторами British Bankers’ Association (BBA) і Foreign Exchange and Money Markets Committee. LIBOR формується на основі процентних ставок цих банків-орієнтирів, в число яких, наприклад, входять Banque Nationale de Paris (Франція), Bank of tokyo (Японія), Deutsche Bank (Німеччина), Morgan Guaranty Trust Company of New York (США) і National Westminster Bank (Великобританія). Критерії відбору – масштаб бізнесу і репутація банку, а також досвід роботи банку з конкретною валютою. Для визначення цього індикатора використовуються 16 пропозицій банків, чотири кращих і чотири гірших з яких відсікаються. По інших восьми розраховується середнє арифметичне. Це і є зафіксована ставка дня. На сьогодні дані про ставки акумулюються інформаційним агентством Reuters станом на 11:00 за лондонським часом.
Будь-яка зі ставок LIBOR є бенчмарком – еталонною ставкою. По суті, вона показує актуальний ступінь довіри банків (по визначенню найбільш якісних позичальників) один до одного. Найпоширеніше котирування – тримісячний курс долара США (зазвичай її називають «поточна ставка LIBOR»). Основним чинником, який впливає на рівень ставки LIBOR є облікова ставка ФРС, між цими показниками існує пряма залежність. Банки використовують ставку LIBOR, як базовий індекс при розрахунку кредитної ставки і зазвичай додають до нього 5 – 6%.
Заздалегідь передбачити динаміку ставки LIBOR, яка залежить і від загальноекономічної ситуації на світовому ринку, складно. Протягом свого існування вона змінюється досить істотно. Важливим при прогнозуванні ставки є аналіз її динаміки. Для здійснення прогнозу 3-х місячної доларової ставки LIBOR на 1 грудня 2020 року можна використати значення поточної ставки LIBOR (у жовтні 2020 року), ставок на перше число кожного місяця поточного року та ставок за січень 2009 – січень 2020 років (таблиця 1):
Таблиця 1. Значення 3-х місячної доларової ставки LIBOR
Козак Д.А. Прогноз 3-month USD LIBOR на 01.12.2020

Досліджуючи динаміку ставки починаючи з січня 2009 року, спостерігаємо значні коливання її значення. Мінімальне значення за період дослідження становило 0,24% (у 2014 році), а максимальне – 2,79% (у 2018 році). Починаючи з цього моменту простежується подальше різке падіння ставки до 0,21320% станом на 29 жовтня 2020 року.
За поточний 2020 рік ставка LIBOR 3M зменшилась з 1,90025% до 0,23400% тобто на 1,66625 процентних пункти. Звідси випливає, що максимальне значення ставки за поточний 2020 рік знаходилось на рівні 1,90025% (січень 2020 року), а мінімальне значення за цей рік становило 0,21320 %, яке було зафіксовано на кінець жовтня. Можна зробити висновок, що динаміка трьохмісячної доларової ставки LIBOR починаючи з січня 2020 року мала тенденцію до зниження в середньому на 0,2026 процентних пункти кожного місяця.
Щодо короткострокового періоду, то у жовтні 2020 року ставка LIBOR 3M USD коливалася в незначному діапазоні (0,20913% – 0,23688%).
Враховуючи те, що ставка LIBOR 3M USD на початку листопада становитиме приблизно 0,234%, а також беручи до уваги середній темп зниження досліджуваної ставки протягом 2020 року, і застосувавши прогнозовані дані, можна припустити, що станом на 01.12.2020 року значення трьохмісячної доларової ставки LIBOR буде коливатися в діапазоні від 0,211% – до 0,223%.
Дорогий відвідувач, Ви зайшли на сайт як незареєстрований користувач.
Рекомендуємо Вам зареєструватися або ввійти на сайт під своїм ім'ям.

Архів новин

Апрель 2021 (8)
Декабрь 2020 (17)
Ноябрь 2020 (16)
Октябрь 2020 (83)
Сентябрь 2020 (15)
Июнь 2020 (3)
^