Стратегічні орієнтири » Якість фінансових послуг та інструментів » Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»
Информація до матеріалу
  • Переглядів: 136
  • Автор: Lemberg
  • Дата: 30-10-2020, 21:37
 (голосов: 0)
30-10-2020, 21:37

Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»

Категорія: Якість фінансових послуг та інструментів

УДК 336
© Ременяк А.В., 2020
ЛНУ імені Івана Франка, Екф-42с

Прогноз курсу акцій «Chevron Corporation»

Прогноз курсу акції Chevron (CVX) станом на 30.10.20


«Chevron Corporation» (Шеврон Корпорейшн) — друга після ExxonMobil інтегрована енергетична компанія США, одна з найбільших корпорацій в світі. Заснована Фредеріком Тайлером у 1879 року в місті Піко-Каньйон, Каліфорнія. У 2001 році поглинула компанію Texaco за $45 млрд., отримавши найменування ChevronTexaco. У 2005 році придбала Unocal Corporation за $18,4 млрд. і повернулася до колишнього найменування. У 2011 придбала компанію Atlas Energy Inc за $3,2 млрд., а у 2020 – домовилася про покупку нафтогазової компанії Noble Energy.
Компанія щорічно входить у рейтинг 500 найбільших корпорацій у всьому світі за розміром доходу. Компанія веде видобуток нафти в різних регіонах світу. Їй належить низка нафтопереробних підприємств, а також велика мережа автозаправних станцій. Голова ради директорів та головний керуючий компанії з 2018 року — Майкл Уірт. Штаб-квартира — в місті Сан-Рамон, Каліфорнія (США).

Капіталізація та акції

Сьогодні капіталізація компанії на Нью-Йоркській фондовій біржі — $133,7 млрд. У серпні 2018 року капіталізація компанії становила рекордних $244,5 млрд. У середньому в день торгуються акції компанії на загальну суму $10 млн. Станом на 2019 рік випущено 1,9 млрд. акцій. Понад 66% акцій компанії належить інституціональним інвесторам (The Vanguard Group, Inc. — 8,1 %; BlackRock, Inc. — 6,7 %; State Street Corporation — 6,0 % тощо). Станом на 30.10.20р р. вартість однієї акції становить $68,4.

Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»

Рис.1. Графік зміни капіталізації компанії «Chevron Corporation» за 09.18-10.20 рр.


Як ми бачимо з рис.1, капіталізація компанії до початку 2020 року перебувала в межах $200-245 млрд., проте з початку цього року подешевшала на понад $70 млрд. Це пов’язано із низкою чинників:
- активна робота міжнародних організацій та урядів країн щодо зменшення викидів газу в атмосферу з метою зменшення негативного впливу забруднення повітря та запобіганню гкатастрофи глобального потепління;
- створення та просування альтернативних видів джерел енергії, у тому числі й зеленої енергетики;
- зниження попиту на нафтопродукти потягнуло за собою перезаповненість місць та резервуарів для зберігання нафтопродукції, що викликало підписання угод ОПЕК та ОПЕК+ між державами-лідерами нафтовидобувної промисловості щодо зменшення та регулювання обсягів видобутку нафти;
- коронавірусна криза спричинила зменшення фінансових можливостей споживачів, що викликало зниження попиту на товари, що не є першочерговими, у тому числі й на нафтопродукти.
Це відображається і на наступному графіку.

Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»

Рис.2. Графік зміни прибутку на акцію компанії «Chevron Corporation» за 2001-2019 рр.


Прибуток на акцію компанії «Chevron Corporation» неухильно зменшується (рис.2). У 2008 році (до іпотечної кризи) він становив майже 4 долари за акцію, у 2012 р. досягнув знову цього показника, але вже у 2015 р. набув нульового значення. Незважаючи на стабілізацію прибутку до 2017 р., із рис.3. ми бачимо, що цей показник неухильно зменшується. На початок 2020 року він становить $1.49 на акцію.

Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»

Рис.3. Графік зміни прибутку на акцію компанії «Chevron Corporation» за 2018-2020 рр.

Незважаючи на це, компанія продовжує виплачувати дивіденди: від $1,07 у 2015 році до $1,19 станом на сьогодні.

Видобуток


Підтверджені резерви на початок 2020 року становили 9,3 млрд. барелів нафти та 916 млрд. кубометрів природного газу. Середній рівень видобутку у 2018 році становив 2,883 млн. барелів на добу, а вже у 2019 р. – майже 3 млн. барелів на добу, що на 5% більше за попередній рік. З них 1,865 млн. – нафта і газовий конденсат (на 4,7% більше), і 221 млн. кубометрів природного газу (на 3,9% більше). Головні країни по видобутку: США (901 тис. барелів), Австралія (520 тис.), Казахстан (412 тис.), Нігерія (243 тис.) і Таїланд (230 тис.).

Фінансові результати


«Chevron Corporation» за підсумками перших дев’яти місяців 2020 року показала збиток у розмірі $4,878 млрд. У 2019 році за аналогічний період компанія показала прибуток у розмірі $ 9,534 млрд.
У першому кварталі компанія отримала прибуток у розмірі $3,6 млрд або $1,93 за акцію з урахуванням розбавлення, у другому кварталі – збиток $8,27 млрд, або -$4,44 за акцію з урахуванням розбавлення. Причиною стало збиткова пропозиція в світі і вплив попиту, пов’язаного з COVID-19, що і призвело до збитків, а також вказані вище причини. У третьому кварталі розмір збитків склав $207 млн (-$0,12 за акцію), що у більш ніж 40 разів менше в порівнянні з другим кварталом. Загалом за перші дев’ять місяців збиток з урахуванням розведення склав $2,63 за акцію проти $5,06 прибутку за акцію за перші три квартали 2019 року.
Загальна виручка Chevron за підсумками трьох кварталів у порівнянні з аналогічним періодом 2019 року знизилася на 36,96% і склала $69,446 млрд порівняно із $110,166 млрд. за три квартали 2019 року.

Прогноз


Ременяк А.В. Прогноз акцій «Chevron Corporation»

Рис.4. Графік зміни ціни акції компанії «Chevron Corporation» за жовтень 2020 р.


Станом на 30.10.20р р. вартість однієї акції становить $68,4.
Враховуючи усе вищесказане, на мою думку, ціна акцій Exxon Mobil Corporation на момент закриття 01.12.2020 буде коливатись в межах 67.5 - 70.5 дол.
Якщо ж говорити про подальші перспективи, то я вважаю, що нафтопереробна галузь перестає бути перспективною та з кожним роком нафтовидобувні та переробні компанії будуть втрачати у ціні та зменшувати доходи. Враховуючи коронакризу та її вплив на економіку, можу зробити суб’єктивний прогноз про падіння курсу акцій компанії «Chevron Corporation» нижче $60 вже до кінця цього року.

Посилання: фінанси, фінансовий ринок, акція, акції, фондовий ринок

Дорогий відвідувач, Ви зайшли на сайт як незареєстрований користувач.
Рекомендуємо Вам зареєструватися або ввійти на сайт під своїм ім'ям.

Архів новин

Май 2021 (4)
Апрель 2021 (8)
Декабрь 2020 (17)
Ноябрь 2020 (16)
Октябрь 2020 (83)
Сентябрь 2020 (15)
^